Os serviços de concessão de empréstimos da StateTrust oferecem diversas opções para ajudar os clientes a gerenciar a liquidez e aumentar a alavancagem dos investimentos. Alguns dos serviços de concessão de empréstimos oferecidos são:
- Concessão de empréstimos de margem – permitem aos clientes alavancar o valor de mercado de valores mobiliários marginais, mantidos como garantia, a fim de acessar fundos para atender necessidades pessoais ou de negócios. Não há taxas anuais, nem taxas associadas à aplicação, ativação, registro ou terminação do serviço.
- Concessão de empréstimos lastreados por ativos/carteira – aumentam a capacidade de tomar empréstimos dos clientes, por penhorar ativos mantidos em contas gerenciadas separadamente como garantia de empréstimos. Esse serviço tem taxas de juros competitivos, sem pagamentos mensais prefixados ou multa por pré-pagamento, termos de empréstimo flexíveis e um processo rápido de aprovação, sem taxas ou custos de fechamento.
Se você quer comprar valores mobiliários, você tem duas opções de pagamento. Você pode pagar o custo total devido de uma vez ou emprestar parte do preço de compra da StateTrust. Se você quiser nos pedir dinheiro emprestado, uma conta de margem será criada para você. Quaisquer valores mobiliários comprados se tornam a nossa garantia do dinheiro emprestado. Se os valores mobiliários em sua conta perderem valor, o valor da garantia de seu empréstimo também cai. Se isso acontecer, a StateTrust pode tomar algumas medidas para manter o patrimônio líquido requerido em sua(s) conta(s), incluindo emitir uma chamada de margem (para a venda de ativos) e/ou vender valores mobiliários ou outros ativos que você detém.
A StateTrust requer a abertura de uma conta de margem, a fim de utilizar as linhas de crédito oferecidas aos clientes. A concessão de empréstimos de margem requer que os valores mobiliários comprados sob essa linha de crédito sejam usados como garantia dos empréstimos de margem e que os valores mobiliários comprados permaneçam na conta de margem do cliente.
Contas de margem oferecem os seguintes recursos:
- Não há taxas envolvidas.
- Não há verificação de crédito envolvida na compra de ativos garantidos.
- Disponibilidade imediata dos fundos.
- Os empréstimos estão sujeitos a uma taxa de juros variável, chamada “taxa marginal”, que é calculada diariamente e aplicada ao saldo de margem diariamente.
- Os tomadores de empréstimo retêm a propriedade usufrutuária dos valores mobiliários comprados com essa linha de crédito. Têm direito a todos os dividendos e valorizações.
- O empréstimo disponível é de até 50% do valor dos valores mobiliários dados em garantia na conta de margem.
É preciso entender totalmente os riscos envolvidos em valores mobiliários negociados na margem e essa linha de crédito só pode ser usada por investidores experientes, que entendam e tenham capital para suportar a volatilidade do mercado.
Também é importante notar que os saldos de margem estão sujeitos à taxa marginal prevalecente e tal taxa pode mudar diariamente. Por favor, consulte seu assessor financeiro sobre o risco de usar uma linha de empréstimo de margem.
Empréstimos de margem representam a quantia tomada como empréstimo da StateTrust para financiar a compra de valores mobiliários através de uma conta de margem.
Comprar e negociar valores mobiliários em margem envolve riscos adicionais:
- Você pode perder mais dinheiro do que o que foi depositado na conta de margem.
- Chamadas de margem lhe serão enviadas se os valores mobiliários comprados em margem perderem valor. Você pode ter de dar mais dinheiro à StateTrust para evitar a venda forçada desses valores mobiliários ou de quaisquer outros valores mobiliários ou ativos mantidos em sua(s) conta(s).
Uma vez que você estabelece uma conta de margem, a StateTrust tem autoridade para vender valores mobiliários ou quaisquer outros ativos mantidos em sua(s) conta(s). Se o saldo da conta cair abaixo das exigências de manutenção da conta de margem ou das exigências internas mais altas da StateTrust, a StateTrust tem poder de vender os valores mobiliários ou quaisquer outros ativos em sua(s) conta(s), para cobrir o déficit da margem; e a responsabilidade por qualquer defasagem na(s) conta(s), após a venda é sua.
Financiamento de margem deve ser usado por investidores experientes com capacidade financeira para suportar a volatilidade do mercado.
Empréstimos de margem requerem a execução dos seguintes procedimentos:
- A StateTrustpode vender seus valores mobiliários ou quaisquer outros ativos sem contatar você antes disso. Faremos todas as tentativas para notificar você sobre a chamada de margem, mas não temos a obrigação de fazê-lo.
- Você não pode decidir que valores mobiliários ou que ativos em sua(s) conta(s) serão vendidos ou liquidados para atender a chamada de margem. Como os valores mobiliários são considerados garantia de seu empréstimo de margem original, a StateTrust tem autoridade para decidir o que liquidar.
- A StateTrustpode aumentar suas exigências internas de manutenção de contas de margem a qualquer tempo que escolher – nós não somos obrigados a lhe dar aviso prévio por escrito. Quaisquer mudanças em nossa política podem vigorar imediatamente e podem resultar na emissão de uma chamada de margem de manutenção.
- Você não tem direito a uma extensão de tempo em uma chamada de margem. A StateTrust pode, sob condições específicas, conceder extensões, de forma que você pode cumprir suas exigências de margem, mas não somos obrigados a fornecê-las a nossos clientes.
- O valor máximo de um empréstimo de margem relativo ao valor dos valores mobiliários básicos é definido pelo Conselho da Reserva Federal.
MARGEM
Margem é a quantia mínima de garantia e/ou valores mobiliários que precisam ser mantidos em uma conta de negociação, para negociar em um mercado ou valor mobiliário em particular e cobrir alguns ou todos os riscos de crédito da contraparte (corretor ou bolsa de valores). Para alguns mercados de negociação (como o de futuros, opções e ações), a quantia da margem é estabelecida pela bolsa ou pela Reserva Federal (através da regulação T), mas alguns outros mercados (tais como os mercados de forex), a quantia da margem é estabelecida pela firma de corretagem.
Quando uma conta de negociação é neutra (sem negociações ativas), ela terá toda a quantia da margem disponível para negociação. Quando o negociador faz uma nova negociação, a quantia da margem disponível é reduzida de maneira apropriada. Quando a negociação é ativa, a margem permanecerá indisponível, porque está sendo usada para cobrir a negociação de ativos. Quando o negociador sai da negociação, a margem ficará disponível novamente e pode, então, ser usada para se fazer uma nova negociação no mesmo mercado ou em qualquer outro mercado. Se o saldo da conta de negociação cai abaixo da quantia da margem requerida por um mercado em particular, o negociador não poderá fazer quaisquer negociações novas naquele mercado, até que o saldo da conta é aumentado.
A chamada de margem é uma notificação da firma de corretagem de negociação (a StateTrust), que informa o cliente que o saldo na(s) conta(s) caiu abaixo das exigências da margem para um ou mais valores mobiliários ou negociações abertas.
Alavancagem
Alavancagem é o investimento com dinheiro emprestado, em que você coloca algum dinheiro e obtém financiamento da margem para comprar valores mobiliários. Isso amplia muito a capacidade de comprar de sua conta, bem como os lucros e perdas do investimento alavancado.
No final das contas, alavancagem é o relacionamento entre o financiamento da dívida e o patrimônio que garante esse financiamento, também conhecido como coeficiente de endividamento.
O risco da alavancagem pode ser substancial, porque ela multiplica perdas. Um investidor que compra uma ação com uma margem de 50% (ou alavancagem de duas vezes) irá perder 40% se ação cair 20%.