Ações

O benefício de possuir ações tem sido historicamente retornos maiores em comparação com outras classes de ativos. No entanto, esses retornos maiores e valorização a longo prazo vêm acompanhados de maior risco. O desempenho de uma ação depende, na verdade, de condições básicas dos negócios e do mercado. Empresas têm anos bons e ruins, o que faz, frequentemente, que os retornos sejam voláteis.

* A diversificação não garante lucros, nem proteção contra perdas.

A análise fundamental de uma empresa envolve analisar suas demonstrações e saúde financeiras, sua administração, vantagens competitivas, suas concorrentes e o mercado. Quando aplicada a futuros e forex, ela se foca nas condições gerais da economia, taxas de juros, produção, lucros e administração. Ao analisar uma ação, contratos futuros ou moeda, através da análise fundamental, há dois métodos básicos que podem ser usados: análise de baixo para cima e análise de cima para baixo. O termo é usado para distinguir tais análises de outros tipos de análises de investimento, tais como análise quantitativa e análise técnica.

A análise fundamental sustenta que os mercados podem definir incorretamente o preço de um valor mobiliário a curto prazo, mas que o preço “correto” será atingindo mais à frente. Lucros podem ser obtidos ao se negociar valores mobiliários com preços incorretos e esperar que o mercado reconheça o “erro” e redefina o preço do valor mobiliário.

Alguns dos cálculos financeiros mais populares usados em análise fundamental são:

Ao desenvolver uma política de alocação de ativos da carteira, é importante entender a relação risco/retorno dos ativos em consideração. A imagem seguinte ilustra a relação risco/retorno de cinco classes de ativos tradicionais, no período de 1926 a 2010:

Fonte: Análise da StateTrust de dados da Moningstar. O desempenho apresentado não é indicativo de desempenho de qualquer investimento específico. Um investidor não pode investir em índices, tais como aqueles em que o gráfico se baseia. Retornos passados não são garantias de desempenho futuro. Esses retornos se baseiam em informações históricas, de fontes supostamente confiáveis, mas a precisão não pode ser garantida e esses retornos podem variar em períodos de tempo futuros.

Em qualquer ponto do ciclo econômico, vários segmentos da economia podem estar se saindo melhor ou pior que outros. Isso pode ocorrer globalmente, regionalmente ou em cada país. Analisar essas tendências e comprar ações de empresas que se especializam em segmentos de negócios e atividades diferentes – tais como manufatura, energia e telecomunicações – pode resultar em diversificação* nas carteiras de investimento. Ações de empresas em setores que diferem muito uns dos outros em termos de atividades empresariais podem reagir de forma similar a mudanças na economia. Por exemplo, ações cíclicas, tais como as dos setores de varejo e viagem, são sensíveis a ciclos econômicos, porque em tempos de economia apertada, os consumidores ficam menos propensos a gastar dinheiro em itens não essenciais. Por outro lado, ações estáveis representam itens necessários, tais como alimentos, gasolina e medicamentos, e tendem a mudar muito pouco em ciclos econômicos, porque os consumidores provavelmente continuarão a comprá-los, mesmo em tempos econômicos difíceis.

Padrões globais de classificação dos setores da S&P

* A diversificação não garante lucros, nem proteção contra perdas.

Lista parcial de termos comumente usados em investimentos em participações acionárias:

* A diversificação não garante lucros, nem proteção contra perdas.